Книга представляет собой переработанный и обновленный вариант издания, более 20 лет считающегося во всем мире лучшим источником знаний о ценных бумагах с фиксированной процентной ставкой. Благодаря бесспорной достоверности сведений и широте охвата материала, этой книге всецело доверяют как финансовые организации, так и отдельные инвесторы. Каждая глава справочника написана ведущими специалистами в своей области. Во втором томе, охватывающем последние пять частей справочника, изложены методы оценки, анализа и управления ценными бумагами с фиксированной процентной ставкой. Справочник предназначен для менеджеров, финансистов, инвесторов и всех профессионалов финансового рынка, а также для преподавателей и студентов финансовых вузов.
Оглавление книги "Справочник по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой"
Часть IV. Кредитный анализ и моделирование кредитного риска 23
Глава 32. Кредитный анализ корпоративных облигаций 24
Глава 33. Моделирование кредитного риска 80
Глава 34. Принципы кредитного анализа общих муниципальных
долговых обязательств и доходных облигаций 104
Глава 35. Подход рейтинговых агентств к структурному
финансированию 137
Часть V. Оценка и анализ 147
Глава 36. Моделирование риска, связанного с фиксированной
доходностью 148
Глава 37. Оценка облигаций с внутренними опционами 162
Глава 38. Оценка стоимости ценных бумаг, обеспеченных закладными 186
Глава 39. Спрэд с учетом опционов и эффективная дюрация 212
Глава 40. Основы анализа сделок на основе кривой доходности 231
Приложение 40.А. Разложение структуры форвардной ставки на
основные определяющие факторы 255
Приложение 40.Б. Взаимосвязи между разными утверждениями
относительно форвардных ставок 259
Глава 41. Кривая рыночной доходности и аппроксимация
временной структуры процентных ставок 264
Глава 42. Хеджирование процентного риска с помощью
факторных моделей временной структуры 293
Часть VI. Управление портфелями облигаций 315
Глава 43. Введение в методы управления портфелями облигаций 316
Глава 44. Количественные методы управления эталонными
портфелями 346
Глава 45. Финансирование позиций на рынке облигаций 384
Глава 46. Управление портфелями глобальных кредитных облигаций 399
Глава 47. Иммунизация облигаций: стратегия оптимизации
отношения активов и пассивов 437
Глава 48. Распределенные портфели облигаций 451
Глава 49. Управление портфелями международных облигаций 469
Глава 50. Управление переходного периода 502
Часть VII. Производные финансовые инструменты и их применение 521
Глава 51. Введение в процентные фьючерсные и опционные
контракты 522
Глава 52. Оценка фьючерсных контрактов и портфельные приложения 552
Глава 53. Механизм фьючерсных контрактов на поставку
казначейских облигаций и оценка базиса 569
Глава 54. Основы процентных опционов 598
Глава 55. Процентные свопы и свопционы 626
Глава 56. Процентные опционы "кэп" и "фло", а также сложные
опционы 665
Глава 57. Управление процентным риском с помощью фьючерсов
и опционов 687
Глава 58. Введение в кредитные деривативы 735
Часть VIII. Конвертируемые ценные бумаги 773
Глава 59. Конвертируемые ценные бумаги и их инвестиционные
характеристики 774
Глава 60. Конвертируемые ценные бумаги и методы их оценки 800
Приложение. Временная стоимость денег 864
Предметный указатель 880
